Amplifon obtiene el respaldo de sus accionistas para comprar GN Hearing

La adquisición, anunciada el pasado 16 de marzo, contempla una contraprestación compuesta por 56 millones de acciones de nueva emisión y un pago en efectivo de 1.690 millones de euros, sujeto a los ajustes financieros habituales.

La compañía prevé completar la operación a finales de 2026, siempre que se cumplan las condiciones establecidas. En cualquier caso, la ampliación de capital deberá ejecutarse simultáneamente con el cierre de la adquisición y, como máximo, el 30 de junio de 2027.

GN se convertirá en accionista de Amplifon

La junta ha aprobado fijar el precio de emisión de las nuevas acciones en 11,267 euros por título, lo que representa un valor conjunto de aproximadamente 631 millones de euros.

Una vez completada la operación, GN Store Nord pasará a controlar el 17,09% del capital de Amplifon, con el 9,13% de los derechos de voto.

Por su parte, Ampliter, actual accionista mayoritario del grupo italiano, conservará el 32,07% del capital y el 63,69% de los derechos de voto.

Las acciones que recibirá GN estarán sujetas a restricciones de venta que se levantarán progresivamente durante los 15 meses posteriores al cierre.

Para financiar la parte en efectivo, Amplifon recurrirá, entre otros instrumentos, a un préstamo de 1.350 millones de euros contratado en junio, que podrá refinanciar posteriormente mediante financiación bancaria o emisiones de bonos.

Cambios en el consejo de administración

La junta también ha autorizado ampliar el consejo de administración de nueve a diez miembros para incorporar a Scott Davis como representante de GN, una vez se complete la adquisición.

Asimismo, ha ratificado el nombramiento de Francesca Fiore como consejera independiente no ejecutiva.

La compra de GN Hearing supondría un cambio en el modelo de negocio de Amplifon, cuya actividad se ha concentrado tradicionalmente en la distribución de soluciones auditivas.

De completarse la adquisición, el grupo italiano incorporaría a su estructura un fabricante de audífonos, ampliando su presencia en la cadena de valor de la industria audiológica.

La junta, presidida por Susan Carol Holland, también ha aprobado las cuentas correspondientes a 2025 y un dividendo de 0,29 euros por acción.