Amplifon coloca 600 millones en bonos para financiar la compra de GN Hearing

La emisión registró una elevada demanda entre los inversores institucionales europeos. En su punto máximo, las órdenes de compra superaron en más de cinco veces el importe ofertado, según ha comunicado la compañía.

Los bonos, que vencerán en 2031, se han emitido al 100% de su valor nominal y está previsto que comiencen a liquidarse el 19 de noviembre. Los títulos cotizarán en el mercado Euro MTF de la Bolsa de Luxemburgo y estarán dirigidos exclusivamente a inversores institucionales fuera de Estados Unidos. La agencia S&P tiene previsto asignar a la emisión una calificación crediticia de BB+.

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En este contexto, los 600 millones obtenidos mediante la emisión se sumarán a las líneas de financiación bancaria por 900 millones de euros y a los recursos propios disponibles, incluidos los fondos procedentes de la ampliación de capital completada el 22 de mayo de 2026.

Con estos recursos, Amplifon pretende financiar la parte en efectivo de la adquisición del negocio de audífonos de GN, anunciada el pasado 16 de marzo.

La compañía también destinará parte de los fondos a amortizar anticipadamente una emisión de bonos de 350 millones de euros, con un cupón del 1,125%, cuyo vencimiento está previsto para febrero de 2027.

La operación permitirá, por tanto, sustituir parte de la deuda próxima a su vencimiento por financiación a más largo plazo.

“Esta operación, junto con nuestras nuevas líneas de financiación bancaria, nos permite completar la estructura financiera para la adquisición de GN Hearing y, al mismo tiempo, refinanciar los bonos emitidos en 2020”, ha señalado Enrico Vita, consejero delegado de Amplifon.

Vita ha explicado que la operación permitirá a la compañía concentrarse en la integración de GN Hearing en la estructura de la multinacional italiana.

La colocación ha contado con Goldman Sachs International y J.P. Morgan como coordinadores globales, junto con otras entidades financieras internacionales.