Amplifon activa una ampliación de capital para comprar GN Hearing

La ampliación se realizará mediante una colocación privada dirigida exclusivamente a inversores cualificados y lanzada a través de un proceso acelerado de fijación de precios.

Respecto a este movimiento, Euroborsa.it ha informado que la operación equivale aproximadamente al 20% del capital social previo a la ampliación y permitirá captar alrededor de 453 millones de euros brutos.

El precio de emisión se fijó en 10 euros por acción tras la elevada demanda registrada durante el proceso de colocación acelerada.

Los fondos obtenidos se destinarán íntegramente a financiar la parte en efectivo de la adquisición del negocio de audiología de GN. La liquidación y entrega de las nuevas acciones está prevista para el próximo 26 de mayo de 2026.

La operación se produce apenas dos meses después de que Amplifon anunciara la compra de GN Hearing en una transacción valorada en aproximadamente 2.300 millones de euros libres de deuda y caja, convirtiéndose en el mayor acuerdo corporativo firmado hasta ahora por la compañía italiana.

Según los términos pactados, GN recibirá 1.690 millones de euros en efectivo y 56 millones de acciones de Amplifon.

La parte en efectivo será financiada inicialmente mediante un préstamo puente, que posteriormente se refinanciará mediante una combinación de deuda, capital y otros instrumentos financieros vinculados al capital.

La operación ya cuenta con la aprobación de los consejos de administración de ambas compañías y está previsto que se cierre antes de finales de 2026, aunque todavía depende de autorizaciones regulatorias y de la escisión previa del negocio de GN Hearing dentro del Grupo GN.

Con este movimiento, Amplifon busca reforzar su posicionamiento global en audiología en un momento de fuerte concentración internacional del sector.